Portfolio & risk
Position sizing: calcola la tua perdita massima
La maggior parte dei danni nel settore crypto non deriva dalla moneta sbagliata, ma da una posizione troppo grande nella moneta giusta al momento sbagliato. La dimensione della posizione è l'unica leva completamente sotto il tuo controllo.
Parti dalla perdita, non dal guadagno
Decidi quanto sei disposto a perdere su questa posizione come percentuale del tuo portafoglio totale. Per una posizione satellite, dallo 0,5% al 2% è una quota comune.
Dividi quella cifra per il drawdown che sei disposto a sopportare. Sei disposto a perdere 1.000 euro e ad accettare un calo del 50%? La tua posizione è di 2.000 euro.
Aggiusta in base alla volatilità
Una moneta che si muove del 10% al giorno richiede una posizione più piccola rispetto a bitcoin. Ridimensiona in modo inversamente proporzionale alla volatilità rispetto a bitcoin.
Se un'altcoin si muove a una velocità circa doppia, riduci della metà la dimensione per lo stesso budget di rischio.
Concentrazione e limiti totali
Imposta limiti di tema oltre ai limiti di posizione. Cinque token layer-2 rappresentano una sola scommessa, non cinque posizioni.
Utilizza massimi rigidi: mai più del 10% in un'unica altcoin, mai più del 25% in un singolo tema.
- Perdita massima per posizione: 0,5-2% del portafoglio
- Rapporta la dimensione alla volatilità rispetto a bitcoin
- Limite per tema affiancato al limite di posizione
Leva finanziaria, e perché la sconsigliamo
Con la leva finanziaria una normale correzione diventa una liquidazione. I calcoli sopra funzionano solo se la posizione può scendere senza vendite forzate.
Se decidi comunque di usare la leva, parti dal prezzo di liquidazione e assumi che, nei momenti di scarsa liquidità, sia più vicino di quanto suggerisca il grafico.
Recommended by our newsroom
External parties. Block #9 does not hold or manage your assets at these providers. Not investment advice.
Frequently asked questions
Qual è una dimensione sicura per una posizione?
Una in cui la perdita massima accettata non supera lo 0,5%-2% del portafoglio totale.
Dovrei usare gli stop-loss?
Nei mercati crypto volatili gli stop vengono spesso attivati da spike temporanei; per le posizioni a lungo termine, una dimensione ridotta rappresenta di solito il freno migliore.
Di quante posizioni ho bisogno?
Da cinque a dieci posizioni ben comprese sono più che sufficienti per la maggior parte degli investitori.
Read next
Building a crypto portfolio without guesswork
How to split capital across bitcoin, altcoins, equities and cash. A sober framework with percentages, horizon and risk limits.
Rebalancing without emotion
When and how to return your crypto portfolio to target weights — with bands, costs and tax in mind.
Drawdowns: the price of crypto returns
Bitcoin's historical drawdowns, why recovery is mathematically hard and how to build a plan that carries you through a bear market.