Fraud & scams
Gli schemi Ponzi sotto forma di criptovalute
Uno schema Ponzi paga i partecipanti esistenti con i depositi dei nuovi arrivati. Nel settore delle criptovalute assume forme tecniche — rendimento, nodi, pool di staking — ma la domanda fondamentale rimane la stessa: da dove provengono i soldi?
L'unica domanda che conta
Chiediti sempre da dove proviene il rendimento e pretendi una risposta chiara. Il gergo tecnico privo di una fonte verificabile significa solitamente che la fonte è rappresentata da nuovi depositi.
Un rendimento reale ha una controparte: qualcuno paga interessi, commissioni di trading o spazio di blocco.
Piramide contro Ponzi
In una piramide si guadagna reclutando altri utenti; in uno schema Ponzi i rendimenti vengono pagati centralmente attingendo ai nuovi depositi. I casi nel settore crypto spesso combinano entrambi gli elementi.
Quando il reclutamento diventa più importante del prodotto, la struttura stessa è il prodotto.
- Bonus di referral come meccanismo centrale
- Rendimenti che non variano in base al mercato
- Prelievi che rallentano al crescere degli importi
Perché sembra tutto regolare per molto tempo
Finché i flussi in entrata superano quelli in uscita tutto funziona, ed è esattamente ciò che tiene in piedi il modello.
L'inversione di rotta arriva senza preavviso, spesso durante una fase di ribasso del mercato quando i depositi si prosciugano.
Cosa fanno le autorità di regolamentazione
I regolatori pubblicano elenchi pubblici di avviso relativi a fornitori non autorizzati; è opportuno consultarli prima di effettuare depositi.
In base al regolamento MiCA, i fornitori di servizi di criptovalute nell'UE necessitano di una licenza, pertanto un soggetto non autorizzato che sollecita attivamente clienti dell'UE costituisce già un problema.
Frequently asked questions
Come si riconosce uno schema Ponzi nel settore crypto?
Rendimenti elevati e stabili senza una fonte identificabile, una forte attenzione al reclutamento e prelievi che diventano più difficili per importi elevati.
Lo staking è paragonabile a uno schema Ponzi?
No. Le vere ricompense di staking provengono dall'emissione del protocollo e dalle commissioni, verificabili on-chain.
Dove si verifica la presenza di una licenza?
Presso la propria autorità di regolamentazione nazionale e nei registri dell'UE tenuti ai sensi del MiCA.
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