Portfolio & risk
Dimensionamento de posições: calcule a sua perda máxima
A maior parte dos danos em cripto não vem da moeda errada, mas de uma posição demasiado grande na moeda certa no momento errado. O tamanho da posição é a única alavanca totalmente sob o seu controlo.
Comece pela perda, não pelo ganho
Decida quanto está disposto a perder nesta posição em percentagem da sua carteira total. Para uma posição satélite, 0,5% a 2% é o habitual.
Divida esse valor pela desvalorização que está disposto a suportar. Disposto a perder 1000 euros e a aceitar uma queda de 50%? A sua posição é de 2000 euros.
Ajuste em função da volatilidade
Uma moeda que varia 10% ao dia necessita de uma posição menor do que o bitcoin. Dimensione inversamente à volatilidade em relação ao bitcoin.
Se uma altcoin oscilar sensivelmente o dobro, reduza o tamanho para metade para o mesmo orçamento de risco.
Concentração e limites totais
Defina limites temáticos a par dos limites de posição. Cinco tokens de layer-2 são uma única aposta, não cinco posições.
Utilize máximos rigorosos: nunca mais de 10% numa única altcoin, nunca mais de 25% num único tema.
- Perda máxima por posição: 0,5-2% da carteira
- Ajustar em função da volatilidade em relação ao bitcoin
- Limite temático a par do limite de posição
Alavancagem e por que razão a desaconselhamos
Com alavancagem, uma correção normal transforma-se numa liquidação. Os cálculos acima só funcionam se a posição puder cair sem vendas forçadas.
Se optar por utilizar alavancagem, trabalhe a partir do preço de liquidação e assuma que este está mais próximo do que o gráfico sugere em momentos de pouca liquidez.
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Frequently asked questions
Qual é um tamanho de posição seguro?
Aquele em que a perda máxima aceite não ultrapassa 0,5% a 2% da carteira total.
Devo utilizar stop-losses?
Em mercados cripto voláteis, os stops são frequentemente acionados por picos temporários; para posições de longo prazo, um tamanho menor é habitualmente o melhor travão.
De quantas posições preciso?
Cinco a dez posições bem compreendidas são suficientes para a maioria dos investidores.
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