DeFi & lending
Emprunter contre du collatéral en cryptomonnaie
Emprunter dans la DeFi semble simple : bloquer des cryptomonnaies, obtenir des stablecoins. Les détails comptent — combien vous pouvez emprunter, à quelle vitesse le taux évolue et quand le contrat vend votre collatéral.
Surcollatéralisation
Comme le protocole ne vous connaît pas, il exige une garantie supérieure à la valeur du prêt. Bloquez €10,000 d'ether et vous pourrez peut-être emprunter €7,000.
Votre position comporte un facteur de santé ; à 1, la liquidation commence. Rester au-dessus de 1.5 est prudent avec du collatéral volatile.
La liquidation est une vente aux enchères, pas une amende : quelqu'un achète votre collatéral au rabais et rembourse votre dette.
D'où vient le taux
Les taux suivent l'utilisation du pool. À 90% d'utilisation, les taux augmentent fortement pour attirer des dépôts et inciter au remboursement.
Pour un emprunteur, cela signifie qu'il n'y a pas de taux fixe : 4% aujourd'hui peut devenir 12% le mois prochain.
Les prêteurs reçoivent le miroir de ce taux, déduction faite d'une part de réserve. Aucune entreprise ne vient compléter le rendement.
Mettre en place un prêt en toute sécurité
Commencez petit sur un protocole établi de longue date et empruntez un stablecoin afin que seul le collatéral soit volatile.
Définissez votre propre alerte bien au-dessus du seuil de liquidation et décidez à l'avance si vous ajoutez du collatéral ou remboursez.
Prenez tout en compte : les intérêts, les frais de réseau et l'impôt sur le résultat.
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External parties. Block #9 does not hold or manage your assets at these providers. Not investment advice.
Frequently asked questions
Que se passe-t-il lors d'une liquidation ?
Une partie de votre collatéral est vendue au rabais pour rembourser la dette ; vous conservez le reste, déduction faite de ce rabais et des frais.
L'emprunt est-il un fait générateur d'impôt ?
Généralement pas en soi, mais une liquidation l'est habituellement. Conservez un historique et vérifiez la réglementation locale.
Puis-je fixer le taux ?
Certains protocoles proposent des taux fixes ou couverts, généralement moyennant une prime et avec une liquidité plus faible.